近日，美國當(dāng)選總統(tǒng)特朗普表示，將對墨西哥和加拿大進(jìn)入美國的所有產(chǎn)品征收25%關(guān)稅。此外，特朗普還宣布將對中國商品額外征收10%的關(guān)稅。

此前在競選中，特朗普就提到，如果當(dāng)選，將對所有美國進(jìn)口商品加征10%至20%的關(guān)稅。這一政策引發(fā)了廣泛的討論和擔(dān)憂，特別是關(guān)于可能引發(fā)的貿(mào)易戰(zhàn)和對全球經(jīng)濟(jì)的影響。

明年上臺后，如果特朗普繼續(xù)實(shí)施或者加大相關(guān)限制，屆時(shí)將可能給我國半導(dǎo)體行業(yè)造成哪些影響?

01 | 美國對我國半導(dǎo)體行業(yè)實(shí)施重重封鎖與限制

在第一個(gè)任期內(nèi)，特朗普就實(shí)施了多項(xiàng)半導(dǎo)體制裁措施，對我國半導(dǎo)體產(chǎn)品出口和供應(yīng)鏈穩(wěn)定造成了沖擊。

首先是對中國半導(dǎo)體技術(shù)和設(shè)備的出口管制。

2018年，美國正式開始對340億美元的中國商品加征25%的關(guān)稅，尤其針對中國進(jìn)口的半導(dǎo)體設(shè)備和高端材料，這一半導(dǎo)體制裁措施旨在提高我國進(jìn)口半導(dǎo)體設(shè)備和技術(shù)的相關(guān)成本，迫使中國減少對美國技術(shù)的依賴，抑制中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。

在同年，美國還通過了《出口管制改革法案》，將現(xiàn)有的美國出口管制實(shí)踐納入立法，增加了對“新型和基礎(chǔ)技術(shù)”的出口控制，其中包括半導(dǎo)體制裁(SoC、存儲(chǔ)器)等。

2019年，美國升級了半導(dǎo)體制裁力度，出臺“外國直接產(chǎn)品”規(guī)則，禁止全球其他地區(qū)的半導(dǎo)體公司，尤其是臺積電等亞洲制造商，向中國的“黑名單”公司提供含有美國技術(shù)的芯片。這一舉措直接導(dǎo)致我國半導(dǎo)體企業(yè)無法獲取高端半導(dǎo)體產(chǎn)品。

同時(shí)，特朗普政府還對我國半導(dǎo)體行業(yè)實(shí)行技術(shù)封鎖。美國政府限制了中國企業(yè)獲取關(guān)鍵半導(dǎo)體制造技術(shù)，尤其是先進(jìn)工藝(如7納米及以下)的技術(shù)。這導(dǎo)致中芯國際等中國企業(yè)在技術(shù)升級和產(chǎn)品創(chuàng)新方面受到嚴(yán)重制約。

此外，在第一個(gè)任期內(nèi)，特朗普政府對我國半導(dǎo)體制裁措施還包括行業(yè)投資、人才與技術(shù)交流等加以限制，旨在削弱中國在全球半導(dǎo)體市場的競爭力。

02 | 半導(dǎo)體制裁或?qū)⒂绊懳覈雽?dǎo)體出口

今年，拜登政府就宣布將對中國半導(dǎo)體產(chǎn)品的關(guān)稅從25%提高到50%，這次，特朗普宣布將對中國商品額外征收10%的關(guān)稅，將會(huì)對我國半導(dǎo)體產(chǎn)品出口美國造成更大的壓力。

海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，集成電路是我國最主要的出口品類之一，我國出口的集成電路包括各種類型的芯片，如處理器、存儲(chǔ)器、傳感器等。2023年我國累計(jì)出口集成電路數(shù)量為2678.3億顆，同比2022年下降1.8%;出口金額9567.7億人民幣，下降5%。

另外在二極管、晶體管、晶閘管等器件出口方面，2023年我國出口總量為5937億個(gè)，同比下降9.1%。

美國是全球最主要的半導(dǎo)體市場之一，關(guān)稅增加的半導(dǎo)體制裁措施意味著中國芯片出口商需要承擔(dān)更高的成本出口到美國，這會(huì)導(dǎo)致芯片價(jià)格上漲，進(jìn)而影響美國市場對中國半導(dǎo)體器件的訂購需求。

03 | 出口限制下，我國半導(dǎo)體供應(yīng)鏈?zhǔn)艿教魬?zhàn)

據(jù)路透社近日報(bào)道，拜登政府計(jì)劃公布新的對華出口限制規(guī)定，可能將多達(dá)200家中國芯片公司列入貿(mào)易限制名單，禁止大部分美國供應(yīng)商向這些公司發(fā)貨。

一旦實(shí)施相關(guān)出口限制的規(guī)定，將進(jìn)一步影響我國半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性。

例如，美國主要向中國市場出口包括用于晶圓制造的設(shè)備和技術(shù)，這些設(shè)備對于中國半導(dǎo)體制造行業(yè)至關(guān)重要。同時(shí)，包括動(dòng)態(tài)隨機(jī)存儲(chǔ)器(DRAM)和閃存等產(chǎn)品也是中國市場的重要進(jìn)口商品。

另外，美國公司如德州儀器(TI)和ADI在全球模擬芯片市場占據(jù)龍頭地位，這些產(chǎn)品在中國市場上有廣泛的應(yīng)用;如CREE和II-VI在全球SiC(碳化硅)晶片市場占據(jù)壟斷地位，這些材料用于制造高性能的半導(dǎo)體器件，也是中國市場進(jìn)口的一部分。

此外，美國商會(huì)透露，預(yù)計(jì)12月還將出臺另一項(xiàng)針對中國出口AI核心半導(dǎo)體高帶寬內(nèi)存(HBM)的限制性法規(guī)。這一系列舉措反映出拜登政府對我國半導(dǎo)體、人工智能等高科技領(lǐng)域?qū)嵤﹪?yán)格的出口管制，以阻止先進(jìn)的半導(dǎo)體設(shè)備和技術(shù)流入中國。

據(jù)外媒報(bào)道，美國芯片設(shè)備制造商對中國市場的依賴度依然在增加，對華出口占總銷售額四成以上。如果美國政府對芯片出口中國市場進(jìn)行進(jìn)一步限制，不僅將影響我國半導(dǎo)體供應(yīng)鏈，還將影響美國芯片廠商的出口銷售情況。

除美國對華出口之外，特朗普政府在第一個(gè)任期內(nèi)還加強(qiáng)與日本、韓國和荷蘭等國家的合作，要求這些國家限制對中國的半導(dǎo)體技術(shù)出口。

如果明年上任后特朗普繼續(xù)或加強(qiáng)對其他國家對華出口的限制等對半導(dǎo)體制裁的措施，屆時(shí)中國在國際市場上獲取高端芯片和設(shè)備的機(jī)會(huì)將進(jìn)一步減少，從而影響我國半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性。

04 | 挑戰(zhàn)中的機(jī)遇：國產(chǎn)替代已成為趨勢

盡管美國對我國半導(dǎo)體制裁帶來了挑戰(zhàn)，但也為中國加速半導(dǎo)體技術(shù)自給自足的目標(biāo)帶來了動(dòng)力，促使我國半導(dǎo)體行業(yè)加大對研發(fā)先進(jìn)節(jié)點(diǎn)和替代技術(shù)的重視。

從宏觀來看，2024年上半年中國大陸在芯片制造工具方面的支出達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的250億美元，超過了美國、韓國和臺灣地區(qū)的總和，預(yù)計(jì)全年總支出將達(dá)到500億美元。

SEMI的報(bào)告顯示，2024年第二季度全球半導(dǎo)體設(shè)備出貨金額同比增長4%，達(dá)到268億美元，同期環(huán)比微幅增長1%。其中，中國大陸今年第二季度半導(dǎo)體設(shè)備出貨金額122.1億美元，同比大增62%。

同時(shí)，國內(nèi)下游芯片制造商對于國內(nèi)設(shè)備廠商的重視程度也有所增加。今年上半年，中國大陸在半導(dǎo)體設(shè)備上的采購金額高達(dá)250億美元，其中國產(chǎn)設(shè)備占到了80億美元左右，約占32%。這個(gè)數(shù)字表明國產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備的自給率正在快速提升。

從微觀來看，多家芯片企業(yè)也在積極布局國產(chǎn)替代。

例如作為中國大陸最領(lǐng)先的集成電路晶圓代工企業(yè)，中芯國際提供從0.35um至14nm多種技術(shù)節(jié)點(diǎn)的晶圓代工服務(wù)，實(shí)現(xiàn)了邏輯電路、電源和模擬、高壓驅(qū)動(dòng)等多個(gè)工藝平臺的量產(chǎn)能力。中芯國際通過建立供應(yīng)渠道多元化的持續(xù)改善機(jī)制，有計(jì)劃地導(dǎo)入新的供應(yīng)商，減少單一供應(yīng)商對生產(chǎn)活動(dòng)造成的影響，有效推動(dòng)了國產(chǎn)替代。

同時(shí)，國內(nèi)多家材料企業(yè)實(shí)現(xiàn)8英寸產(chǎn)業(yè)化技術(shù)突破，形成供貨能力。國內(nèi)8英寸碳化硅晶圓制造線工藝技術(shù)通過產(chǎn)品流片驗(yàn)證，正式開啟碳化硅8英寸進(jìn)程。

此外，中芯國際在2024年第三季度實(shí)現(xiàn)了銷售收入的歷史新高，達(dá)到21.7億美元，環(huán)比上升14%，毛利率提升至20.5%。這反映了我國晶圓廠在提升產(chǎn)能和優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面的努力取得了顯著成效。

05 | 小結(jié)

近幾年，我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)一直處在相關(guān)限制和制裁中。美國對中國半導(dǎo)體制裁措施，包括增加關(guān)稅和技術(shù)封鎖，對中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)造成了顯著影響。這些對半導(dǎo)體制裁的措施不僅增加了中國半導(dǎo)體產(chǎn)品的出口成本，還對供應(yīng)鏈穩(wěn)定性構(gòu)成挑戰(zhàn)。

盡管挑戰(zhàn)重重，但這些壓力也為中國半導(dǎo)體行業(yè)帶來了轉(zhuǎn)型升級的機(jī)遇，激發(fā)了行業(yè)創(chuàng)新和自主發(fā)展的潛力。中國半導(dǎo)體行業(yè)正在加速推動(dòng)國產(chǎn)替代，國產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備的自給率正在快速提升，多家中國芯片企業(yè)也在積極布局國產(chǎn)替代。

我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在外部限制和制裁中不斷尋求自主研發(fā)和國產(chǎn)替代的路徑，這些挑戰(zhàn)也為中國半導(dǎo)體行業(yè)提供了加速技術(shù)自給自足和提升國際競爭力的機(jī)遇。

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